Pengaruh fluktuasi harga emas dan inflasi terhadap profitabilitas PT. Bank Syariah Indonesia tbk dengan non performing financing sebagai variabel mediasi (periode 2022-2024)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh fluktuasi harga emas dan inflasi terhadap profitabilitas dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel mediasi pada PT Bank Syariah Indonesia Tbk periode 2022-2024. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh pentingnya faktor makroekonomi dalam memengaruhi kinerja keuangan bank syariah, khususnya dalam menjaga tingkat profitabilitas dan kualitas pembiayaan. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian asosiatif kausal. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan PT Bank Syariah Indonesia Tbk serta data inflasi dan harga emas dari sumber resmi selama periode penelitian. Analisis data dilakukan menggunakan analisis regresi linear berganda dengan pendekatan analisis jalur (path analysis) dan uji Sobel untuk menguji pengaruh mediasi, dengan bantuan program IBM SPSS Statistics versi 25. Hasil penelitian menunjukkan bahwa fluktuasi harga emas berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas baik secara langsung maupun tidak langsung melalui NPF. Sebaliknya, inflasi berpengaruh tidak signifikan terhadap profitabilitas, baik secara langsung maupun tidak langsung melalui NPF. Fluktuasi harga emas berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NPF, yang berarti kenaikan harga emas menurunkan tingkat pembiayaan bermasalah. Sementara itu, inflasi berpengaruh tidak signifikan terhadap NPF, dan NPF berpengaruh negatif serta signifikan terhadap profitabilitas. Hasil uji Sobel menunjukkan bahwa NPF memediasi secara signifikan hubungan antara fluktuasi harga emas dan profitabilitas, namun tidak memediasi hubungan antara inflasi dan profitabilitas. Berdasarkan hasil penelitian, disarankan agar PT Bank Syariah Indonesia Tbk memperkuat strategi manajemen risiko pembiayaan guna menekan rasio Non Performing Financing (NPF) yang terbukti berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Bank juga perlu memantau fluktuasi harga emas secara berkala karena variabel ini memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan, baik secara langsung maupun tidak langsung melalui NPF. Selain itu, kebijakan pengelolaan aset dan pembiayaan sebaiknya lebih adaptif terhadap perubahan kondisi makroekonomi agar stabilitas profitabilitas tetap terjaga. Hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi acuan bagi pengambil kebijakan dalam mengoptimalkan kinerja perbankan syariah di tengah dinamika ekonomi yang fluktuatif.