Tinjauan event study atas volatilitas pasar, abnormal return dan volume perdagangan saham saat pra dan pasca pemilu 2024

Event study merupakan studi yang mempelajari reaksi pasar terhadap suatu peristiwa yang informasinya dipublikasikan sebagai suatu pengumuman. Metode ini digunakan untuk menganalisis bagaimana suatu kejadian atau pengumuman tertentu dapat berdampak pada harga saham perusahaan atau bahkan seluruh pasar. Dengan mengamati perubahan harga saham sebelum, selama, dan setelah suatu peristiwa, investor dan analis dapat mengukur dampaknya terhadap nilai perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan Volatilitas harga saham, abnormal return, dan volume perdagangan saham pra dan pasca pemilu 2024 pada indeks IHSG dan indeks LQ-45. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian komparatif. Penelitian komparatif bertujuan untuk membandingkan dua atau lebih perlakuan dari satu atau beberapa variabel. Sampel yang digunakan yaitu seluruh perusahan yang termasuk pada indeks IHSG dan perusahan yang termasuk pada indeks LQ-45, yang diperoleh melalui metode Sampel jenuh. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Volatilitas harga pasar, abnormal return, dan volume perdagangan saham tidak terdapat perbedaan secara signifikan pra dan pasca pemilu 2024 baik pada indeks IHSG maupun Indeks LQ-45. Penelitian ini merekomendasikan untuk memperluas cakupan variabel yang dianalisis, seperti sentimen investor, tingkat partisipasi pemodal asing, atau pengaruh kebijakan pemerintah yang diumumkan setelah pemilu. Hal ini memungkinkan memperluas wawasan mengenai faktor lain yang memengaruhi pasar saham selain variabel yang digunakan dalam penelitian ini.