Analisis pembentukan portofolio optimal atas saham yang terdaftar di Jakarta Islamic Indeks 70 (JII70) dengan menggunakan model indeks tunggal periode 2019-2023

Dalam 5 tahun terakhir, pasar modal Indonesia telah mencapai pertumbuhan yang pesat. Namun, peningkatan minat investasi ini belum sepenuhnya diimbangi dengan literasi keuangan yang memadai. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembentukan portofolio optimal pada saham-saham Indeks Jakarta Islamic Index 70 (JII70) menggunakan Model Indeks Tunggal untuk periode 2018–2023. Terdapat 14 saham yang memenuhi syarat untuk membentuk portofolio optimal. Portofolio yang dihasilkan memiliki tingkat pengembalian yang diharapkan sebesar 30,01% per tahun, jauh lebih tinggi dibandingkan expected return pasar yang negatif sebesar -2,91% per tahun. Namun, portofolio ini memiliki risiko relatif tinggi sebesar 38,75% per tahun, Selain itu, evaluasi terhadap akurasi Model Indeks Tunggal pada kuartal 1 hingga kuartal 3 tahun 2024 menunjukkan return realisasi sebesar 16,39%, hanya memiliki selisih 5,37% dari expected return. Hasil ini membuktikan bahwa Model Indeks Tunggal cukup akurat dalam memprediksi kinerja portofolio, meskipun pasar mengalami volatilitas signifikan. Dengan menggunakan penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi bagi investor, khususnya pemula dalam mempelajari teknik pembentukan portofolio optimal menggunakan Model Indeks Tunggal